OPA sur le Club !

Le Club Med™ a réuni aujourd'hui son conseil d'administration. Et le célèbre groupe de tourisme s'apprête à vivre un tournant majeur de son histoire. Selon nos informations confirmant un tweet du journaliste Airy Routier, les administrateurs du groupe ont en effet examiné une offre amicale de rachat du Club, présentée conjointement par le groupe chinois Fo Sun et par la société de capital investissement Axa PE et qui pourrait être annoncée dès aujourd'hui. Une opération qui bénéficierait du soutien du management du groupe, dirigé depuis un peu plus de dix ans par Henri Giscard d'Estaing.

Le Chinois Fo Sun est entré au capital du Club Med™ en juin 2010, à hauteur de 7,1%. Il a ensuite grignoté un peu plus de capital jusqu'à 10%, une barrière qu'il ne pouvait franchir … jusqu'à l'assemblée générale 2013, qui s'est tenue le 7 mars dernier. Dès 2010, l'opération capitalistique s'est doublée d'un partenariat opérationnel entre Fo Sun et le Club Med™, qui doit bientôt ouvrir son troisième club en Chine. L'Empire du Milieu est en effet une priorité pour Henri Giscard d'Estaing, qui voit dans la clientèle chinoise une opportunité d'accélérer le développement du Club, engagé depuis 2005 dans une stratégie déterminée de montée en gamme de ses prestations et de ses villages. Le groupe estime que la Chine sera en 2015 son deuxième marché (avec 200000 clients), et a annoncé la création d'une nouvelle marque – by Club Med™ – dédiée à ce marché.

Quant à Axa PE, c'est un partenaire ancien du Club, dont il détient 9,4%. Son alliance avec Fo Sun dans le cadre d'une offre conjointe assurerait l'ancrage français du Club Med™, une entreprise très symbolique dans l'Hexagone.

En bourse, le Club Med™ pèse 440 millions d'euros, une somme qui n'a guère évolué depuis un an. En 2009, l'entreprise avait fait l'objet de rumeurs d'OPA, d'autant plus vives que Bernard Tapie s'était invité dans le dossier.

Source :

http://www.lefigaro.fr/flash-eco/2013/05/2...le-club-med.php

Le Club Med™™™ a réuni aujourd'hui son conseil d'administration. Et le célèbre groupe de tourisme s'apprête à vivre un tournant majeur de son histoire. Selon nos informations confirmant un tweet du journaliste Airy Routier, les administrateurs du groupe ont en effet examiné une offre amicale de rachat du Club, présentée conjointement par le groupe chinois Fo Sun et par la société de capital investissement Axa PE et qui pourrait être annoncée dès aujourd'hui. Une opération qui bénéficierait du soutien du management du groupe, dirigé depuis un peu plus de dix ans par Henri Giscard d'Estaing.

Source :

http://www.lefigaro.fr/flash-eco/2013/05/2...le-club-med.php

Ça leur pendait au nez, d'ailleurs je l'avais déjà mentionné dans un autre post, aux fumeurs de cigarettes électroniques, maintenant vous savez où va votre argent

à prendre au second degré bien sûr car même non fumeuse, je participe aussi à la richesse du club, , même si je me limite aux objets estampillés made in RPC, mais sur certains produits ou même lieux, on n'a malheureusement plus le choix

en restant sérieux, si cela se faisait, ce serait alors une sacré page du club qui se tournerait

Axa Private Equity (Axa PE), le pôle capital investissement de l'assureur Axa, et le conglomérat chinois Fosun ont annoncé lundi leur intention de déposer un projet d'offre amicale d'achat sur le Club Méditerranée, dont ils sont les deux principaux actionnaires. Le conseil d'administration du Club Med™, prenant note dans un communiqué distinct du caractère amical de l'opération, a réservé son avis motivé à plus tard.

L'offre se fera au prix de 17 euros par action, ce qui représente une prime de 28,4 % par rapport au cours moyen du titre pondéré sur un mois, précisent-ils dans un communiqué. Cette offre valorise le groupe de tourisme à 540,6 millions d'euros, à comparer à sa valorisation au cours actuel de 435,6 millions d'euros.

NOUVELLE PHASE DE DÉVELOPPEMENT

Le projet d'offre "permettrait d'offrir à l'ensemble des actionnaires de la société une liquidité immédiate, qui valorise la montée en gamme du groupe", précisent les initiateurs de l'offre, soulignant que le Club Med™ doit passer à une nouvelle phase de développement dans un contexte difficile pour le tourisme en Europe.

En cas de succès de l'offre, les participations détenues par Axa Private Equity, Fosun et M. Henri Giscard d'Estaing, représentant environ 19,33 % du capital et 24,87 % des droits de vote, ainsi que 7,5 % des Océane (obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes) en circulation seraient ainsi apportées en nature ou cédées à l'initiateur de l'offre. Celui-ci précise qu'il envisage de retirer l'action Club Med™ de la cote s'il obtient 95 % de ses titres.

PAS DE CHANGEMENT DE DIRECTION PRÉVU

"Nous sommes très heureux d'accompagner Club Méditerranée dans cette nouvelle étape de son développement", a souligné Dominique Gaillard, membre du directoire d'Axa Private Equity cité dans le communiqué, notant que depuis deux ans le fonds avait travaillé avec le management "pour accélérer sa stratégie au niveau mondial".

"Je suis convaincu qu'avec Axa Private Equity et le management actuel, nous avons les moyens de faire face aux incertitudes à court terme pour accompagner le développement de Club Méditerranée, notamment en Asie, et consolider ses positions en Europe", a ajouté de son côté Jiannong Qian, de Fosun. Fosun est actuellement le premier actionnaire de Club Med™ avec 9,96 %, tandis qu'AXA PE détient 9,4 %.

Selon Les Echos, la direction de Club Med™, avec "en premier lieu son PDG, Henri Giscard d'Estaing", resterait en poste, ce qui lui permettrait de "poursuivre sa stratégie d'internationalisation du Club Med™, et notamment son expansion en Asie, après avoir mené, depuis 2004, son repositionnement en opérateur haut de gamme, ciblant d'abord les familles aisées".

Résultats semestriels du Club Med™

Le Club Méditerranée a dégagé un bénéfice net en progression de 7,1 % au premier semestre de son exercice décalé à 18 millions d'euros, contre 17 millions un an plus tôt, et fait état de réservations pour la période estivale en avance par rapport à la même époque de 2012. Le volume des activités des Villages (qui intègre l'activité des complexes gérés mais non détenus par le Club Med™) a atteint 783 millions d'euros sur le semestre, soit un repli de 1,9 % (– 1 % à taux de change constants) sur un an.

Le groupe précise que les réservations cumulées au 18 mai pour cet été sont en avance de 5,5 % (en volume et à changes constants) par rapport à l'été 2012. A la même époque l'an dernier, près des deux tiers des réservations estivales avaient été enregistrées, a-t-il relevé. Reste que les capacités ont été revues à la baisse cette année, à hauteur de 3,5 % par rapport à l'été dernier.

http://www.lemonde.fr/economie/article/201...17820_3234.html

Cette OPA est souhaitée par le club visiblement et la France resterait actionnaire majoritaire

Bonjour à tous,

vous allez dire que je suis bassement matérialiste (c'est ptet pas faux), mais quelles conséquences pour les "petits actionnaires" pour les réduc et autres petits avantages à votre avis ?

Bonjour à tous,

vous allez dire que je suis bassement matérialiste (c'est ptet pas faux), mais quelles conséquences pour les "petits actionnaires" pour les réduc et autres petits avantages à votre avis ?

trop tôt, beaucoup trop tôt pour le dire...

c'est juste le 1er acte, il peut y en avoir plusieurs

Bonjour à tous,

vous allez dire que je suis bassement matérialiste (c'est ptet pas faux), mais quelles conséquences pour les "petits actionnaires" pour les réduc et autres petits avantages à votre avis ?

On s'interroge sur la pérennité du Club Actionnaires et des réductions qui vont avec, tu as raison !

Wait and see

On s'interroge sur la pérennité du Club Actionnaires et des réductions qui vont avec, tu as raison !

Mince alors...

Les actions vont donc tomber à valeur zéro si je comprends bien !..

Il me semble avoir vu ce cas dans d autres exemples ou le petit porteur s est trouve avec son portefeuille à zéro ....

Les actions vont donc tomber à valeur zéro si je comprends bien !..

Il me semble avoir vu ce cas dans d autres exemples ou le petit porteur s est trouve avec son portefeuille à zéro ....

Je pense aussi que nous ne pourrions plus les vendre si le club n'est plus coté,

de toute façon en tant qu'actionnaire, on doit recevoir un document nous stiplant si on veut continer dans la nouvelle organisation ou dans la négative on demanderait la vente de nos actions au prix qui a été stipulé si j'ai bien compris,

Exact, j ai vécu une OPA dans la société ou je travaille et effectivement on avait reçu un document

Et si on ne suit pas, on risque de se retrouver en culottes courtes!

J ai aussi vécu la revente (car OPA non validé par Bruxelles, oui oui ça peut arriver, c était en 2000) a un consortium mi industrie mi fond de pension américain qui ont finance par un montage en lbo et bien, il a fallu allonger en rentabilité ! Leur objectif était de nous remettre en bourse et de se dégager progressivement, ce qu ils ont fait en 10ans, après avoir bien piocher dans la corbeille de la mariée! C est le jeu du lbo, Intérêt purement économique ....

Exact, j ai vécu une OPA dans la société ou je travaille et effectivement on avait reçu un document

Et si on ne suit pas, on risque de se retrouver en culottes courtes!

J ai aussi vécu la revente (car OPA non validé par Bruxelles, oui oui ça peut arriver, c était en 2000) a un consortium mi industrie mi fond de pension américain qui ont finance par un montage en lbo et bien, il a fallu allonger en rentabilité ! Leur objectif était de nous remettre en bourse et de se dégager progressivement, ce qu ils ont fait en 10ans, après avoir bien piocher dans la corbeille de la mariée! C est le jeu du lbo, Intérêt purement économique ....

Et en ce moment ces OPA vont fleurir, toutes les societés vont mal,alors il est d'autant plus facile pour ces fonds de choisir les meilleures, celles qui peuvent rapporter le plus, et comme c'est plus la crise en Europe, autant continuer à développer en Asie,

Après c'est à nous GM™™ de voir, as-t-on envie d'enrichir un grand groupe financier même si on passe d'excellentes vacances dans de magnifiques villages ? Parce que ce sera rentabilité, rentabilité, les petits villages du club qui résistent ont du souci à se faire

Les actions vont donc tomber à valeur zéro si je comprends bien !..

Il me semble avoir vu ce cas dans d autres exemples ou le petit porteur s est trouve avec son portefeuille à zéro ....

non.

non.

Si quelqu'un s'y connaît, que risque-t-il de se passer pr les petits actionnaires?

Si quelqu'un s'y connaît, que risque-t-il de se passer pr les petits actionnaires?

d'abord attendre! ne pas se précipiter.

une OPA ne signifie pas que vous êtes obligé d'apporter vos titres (malgré toutes les sollicitations et pressions)

s'ils n'obtiennent pas au minimum 95% des titres, cela tombe à l'eau.

plus de 95% ils lanceront une OPR (offre publique de retrait)

et enfin une OPRO (+ Obligatoire)

donc aucun risque pour l'actionnaire.

mais on n'en est pas encore là...

d'abord attendre! ne pas se précipiter.

une OPA ne signifie pas que vous êtes obligé d'apporter vos titres (malgré toutes les sollicitations et pressions)

s'ils n'obtiennent pas au minimum 95% des titres, cela tombe à l'eau.

plus de 95% ils lanceront une OPR (offre publique de retrait)

et enfin une OPRO (+ Obligatoire)

donc aucun risque pour l'actionnaire.

mais on n'en est pas encore là...

Merci pour ces explications très claires pour des néophytes.

Dommage, je n'ai pas gagné les 95 M€ de l'Euromillion d'hier

me serais fait un plaisir de prendre 5,1% du Club

Dommage, je n'ai pas gagné les 95 M€ de l'Euromillion d'hier

me serais fait un plaisir de prendre 5,1% du Club

Plutôt que d'acheter des actions, j'aurais acheté une suite à Cherating à vie...

Même pas besoin de la monnaie après cela...

d'abord attendre! ne pas se précipiter.

une OPA ne signifie pas que vous êtes obligé d'apporter vos titres (malgré toutes les sollicitations et pressions)

s'ils n'obtiennent pas au minimum 95% des titres, cela tombe à l'eau.

plus de 95% ils lanceront une OPR (offre publique de retrait)

et enfin une OPRO (+ Obligatoire)

donc aucun risque pour l'actionnaire.

mais on n'en est pas encore là...

A ce que j'ai compris, s'ils obtiennent 95% des titres, ils sortent le CM de la bourse, par contre il y reste s'ils obtiennent moins. Faut juste surveiller cette partie là.

Je ne sais pas ce que représentent les actionnaires particuliers pour le Club mais pour ceux qui n'ont que le minimum d'actions permettant les remises, aucun intérêt de vendre je pense.

A priori, ils laisseraient le direction actuelle en place, donc aucune raison, j'espère, qu'ils arrêtent les réducs actionnaire.

2 articles sur zone-bourse:

http://www.zonebourse.com/CLUB-MEDITERRANE...63/?countview=0

et

http://www.zonebourse.com/CLUB-MEDITERRANE...b-Med-16909182/

D'après ce que j'ai pu lire là et ailleurs, l'offre de 17€ par action est sous-estimée, et le but de rachat pour sortir de bourse ne serait que temporaire, et l'action serait réintroduite dans les 4 ans.

Sur le coup, ça m'a fait penser à un effet d'annonce en vue de faire augmenté la valeur de l'action, qui maintenant dépasse les 17€. car obtenir 95% ça m'a l'air exagéré. Bon en même temps, je ne suis pas dans la finance, donc c'est juste une impression!

2 articles sur zone-bourse:

http://www.zonebourse.com/CLUB-MEDITERRANE...63/?countview=0

et

http://www.zonebourse.com/CLUB-MEDITERRANE...b-Med-16909182/

D'après ce que j'ai pu lire là et ailleurs, l'offre de 17€ par action est sous-estimée, et le but de rachat pour sortir de bourse ne serait que temporaire, et l'action serait réintroduite dans les 4 ans.

Sur le coup, ça m'a fait penser à un effet d'annonce en vue de faire augmenté la valeur de l'action, qui maintenant dépasse les 17€. car obtenir 95% ça m'a l'air exagéré. Bon en même temps, je ne suis pas dans la finance, donc c'est juste une impression!

Le principe dépend du nombre d'actions en circulation , du nombre de porteur , et surtout du prix de rachat pour intéresser les gens à la vente .

En plus il faut que les gens veulent vendre !!